ROI-Rechner Flipping & BRRRR

Berechnen Sie ROI, Cashflow und Eigenkapitalwachstum für Immobilien-Flipping- und BRRRR-Investitionen.

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House Flipping vs. BRRRR: Zwei Wege zum Immobilienvermögen

Flipping (Kauf und schneller Verkauf): Kaufen Sie eine sanierungsbedürftige Immobilie für 150.000 $, investieren Sie 50.000 $ in die Sanierung, verkaufen Sie für 250.000 $ = 50.000 $ Gewinn in 6 Monaten (abzüglich 10 % Kosten = 25.000 $ Netto). Schnelles Geld, aber Sie zahlen Kapitalertragssteuer und fangen von Neuem an. BRRRR: Dieselbe Immobilie, dieselbe Sanierung, aber Sie refinanzieren zu 200.000 $ (80 % LTV), ziehen Ihre 50.000 $ heraus und vermieten für 1.800 $/Monat. Sie behalten den Vermögenswert, bauen Eigenkapital auf und wiederholen dies unbegrenzt.

Flipping ist ein Job – wenn Sie aufhören zu arbeiten, stoppt das Einkommen. BRRRR baut ein Portfolio auf, das dauerhaft passives Einkommen generiert. Der Haken? BRRRR erfordert Geduld, Vermieterfähigkeiten und den Umgang mit Mietern. Flipping braucht Geschwindigkeit, präzise Sanierungsbudgets und das richtige Timing am Markt. Beides schlägt die Renditen des Aktienmarktes, wenn es richtig gemacht wird.

Analyse des House Flipping

Typische Flipping-Zahlen

  • Kauf: 150.000 $
  • Sanierung: 50.000 $ (Küche, Bäder, Bodenbeläge)
  • Haltekosten: 6.000 $ (6 Monate à 1.000 $/Monat)
  • Verkaufskosten: 18.750 $ (7,5 % Provision + Abschluss)
  • Gesamteinsatz: 224.750 $
  • Verkaufspreis: 250.000 $
  • Nettogewinn: 25.250 $ (11,2 % ROI)

Versteckte Kosten

  • Darlehenszinsen: 5.000-10.000 $ (Hard Money bei 10-12 %)
  • Grundsteuern während der Haltedauer
  • Versicherung (höhere Tarife für leerstehende Immobilien)
  • Nebenkosten während Sanierung/Staging
  • Genehmigungen und Inspektionsgebühren
  • Unerwartete Reparaturen (immer +20 % einplanen)
  • Kapitalertragssteuer: 20-37 %, wenn Sie mehr als eine Immobilie pro Jahr verkaufen
Realitätscheck: HGTV lässt Flipping einfach aussehen. Die tatsächliche Erfolgsquote für Erstverkäufer liegt bei ~40 %. Häufige Fehler: Überschätzung des ARV (After Repair Value), Unterschätzung der Sanierungskosten, schlechtes Timing bei einem Marktabschwung.

Analyse der BRRRR-Strategie

BRRRR = Buy (Kaufen), Rehab (Sanieren), Rent (Vermieten), Refinance (Refinanzieren), Repeat (Wiederholen). Das Ziel: Recyceln Sie Ihr Kapital, indem Sie es durch Refinanzierung zurückziehen, und wiederholen Sie den Vorgang mit einer weiteren Immobilie.

Phase 1: Kaufen & Sanieren

  • Kauf: 150.000 $ (sanierungsbedürftig)
  • Anzahlung: 30.000 $ (20 %)
  • Sanierung: 50.000 $
  • Gesamtinvestition: 80.000 $
  • Immobilienwert nach Sanierung: 250.000 $

Phase 2: Vermieten & Refinanzieren

  • Miete: 2.000 $/Monat
  • Refinanzierung bei 80 % LTV: 200.000 $ Darlehen
  • Tilgung des Originals: -120.000 $
  • Barauszahlung: 80.000 $ (volle Investition zurückerhalten!)
  • Monatlicher Cashflow: 300-500 $/Monat

Der BRRRR-Vorteil

Sie holen Ihre 80.000 $ Investition durch Refinanzierung zurück, sodass Sie den Vorgang wiederholen können. Machen Sie dies 5 Mal = 5 Immobilien mit denselben 80.000 $, die insgesamt 1.500-2.500 $/Monat Cashflow generieren + Eigenkapitalwachstum + Steuervorteile. **Unendlicher ROI**, da Ihr Kapital recycelt wird.

Direkter Vergleich

Faktor House Flipping BRRRR-Strategie
Zeit bis zum Gewinn 4-6 Monate 12-18 Monate
Anfangskapital 50.000-100.000 $ pro Deal 50.000-100.000 $ (wiederverwendbar)
Gewinnart Einmalige Pauschalzahlung Laufender Cashflow + Eigenkapital
Steuerliche Behandlung Kurzfristige Kapitalgewinne (hoch) Mieteinnahmen (Abschreibungen gleichen aus)
Skalierbarkeit Begrenzt durch Kapital & Zeit Unbegrenzt (Kapitalrecycling)
Risikostufe Hoch (Markt-Timing) Mittel (Mieterrisiko)
Laufende Arbeit Keine nach dem Verkauf Immobilienverwaltung
Vermögensaufbau Aktives Einkommen (Job) Passives Einkommen (Geschäft)

Kritische Erfolgsfaktoren

Für Flipping

  • ARV-Genauigkeit: Vergleichsobjekte innerhalb von 0,5 Meilen, verkauft in den letzten 90 Tagen
  • 70 %-Regel: Max. Kauf = (ARV × 0,7) - Sanierung
  • Geschwindigkeit: Jeder zusätzliche Halte-Monat vernichtet Gewinn
  • Zuverlässigkeit des Bauunternehmers: Schlechter Bauunternehmer = gesprengtes Budget
  • Markt-Timing: Nicht in einen Abschwung hinein verkaufen
  • Ausstiegsstrategie: Haben Sie einen Notfallplan, falls es sich nicht verkauft

Für BRRRR

  • 1 %-Regel: Monatsmiete ≥ 1 % des Kaufpreises
  • Erzwungene Wertsteigerung: Kaufen Sie 30-40 % unter dem ARV
  • Refinanzierungsbereitschaft: Gute Bonität (720+), 6-12 Monate Haltezeit ("Seasoning")
  • Cashflow-Puffer: Mindestens 200-300 $/Monat nach PITI
  • Immobilienverwaltung: DIY oder Anstellung zu 8-10 %
  • Rücklagen: 6 Monate Ausgaben für Leerstand/Reparaturen

Häufige Fehler, die vermieden werden sollten

Deal-Killer

Flipping:

  • Überverbesserung für das Viertel
  • Kein Notfallbudget (immer 20 % hinzufügen)
  • Emotionale Bindung an die Immobilie
  • Kauf ohne vorab genehmigte Finanzierung
  • Ignorieren von Genehmigungsanforderungen

BRRRR:

  • Zu frühes Refinanzieren (benötigt 6-12 Monate Haltezeit)
  • Überhebelung (auf 100 % Rendite abzielen)
  • Unterschätzung der Leerstandsquoten (5-10 % normal)
  • Schlechte Mieterprüfung (kostet Tausende)
  • Ignorieren der Last der Immobilienverwaltung

Häufig gestellte Fragen

Flipping: Besser für schnelles Geld, wenn man kein Vermieter sein möchte

BRRRR: Besser für langfristigen Wohlstand, Portfolioaufbau, passives Einkommen

Flipping: Mindestens 50.000-100.000 $ (Anzahlung + Sanierung)

BRRRR: Anfangs 50.000-100.000 $, aber durch Refinanzierung wiederverwendbar

Formel: Max. Kaufpreis = (ARV × 0,70) - Sanierungskosten

Beispiel: 250.000 $ ARV × 0,70 = 175.000 $ - 50.000 $ Sanierung = 125.000 $ max. Kauf

Die Monatsmiete sollte 1 % des Kaufpreises entsprechen

Eine 150.000 $-Immobilie sollte für mindestens 1.500 $/Monat vermietet werden

Realistischer Zeitrahmen: 4-6 Monate insgesamt

2-3 Monate: Sanierung

1-3 Monate: Von der Listung bis zum Abschluss

Ja, wenn: Sie 30-40 % unter dem Marktwert kaufen und durch Sanierung einen Mehrwert schaffen

Banken refinanzieren zu 75-80 % des Schätzwerts, wodurch Sie Kapital entnehmen können

Flipping: 620+ für Hard Money, 680+ für konventionelle Kredite

BRRRR: 720+ ideal für die besten Refinanzierungszinsen und -bedingungen

Nein, aber stellen Sie lizenzierte Bauunternehmer ein

Sie benötigen Genehmigungen für größere Arbeiten. Nicht lizenzierte Arbeiten verhindern die Schätzung und den Wiederverkauf

Optionen: Als Mietobjekt mit dem ursprünglichen Darlehen behalten, verkaufen (wird zum Flip) oder auf Marktwertsteigerung warten

Haben Sie immer einen Notfallplan, bevor Sie beginnen

BRRRR: Besser in jedem Markt (langfristiges Halten)

Flipping: Riskant in rückläufigen Märkten, großartig, wenn die Preise steigen