Калькулятор инвестиций в Palantir
Рассчитать доходность акций Palantir (PLTR) с любой прошлой даты
Полезные советы
- Исторические цены являются приблизительными — используйте это для изучения сценариев, а не как проверенные финансовые данные.
- CAGR сглаживает доходность до единой годовой ставки, что удобно для сравнения периодов владения разной длины.
- Сравнение с S&P 500 использует долгосрочное историческое среднее значение, а не точную годовую реконструкцию.
Текущая стоимость
Чистая прибыль
CAGR
Последнее обновление: август 8, 2026
Palantir: От стартапа ЦРУ до гиганта ИИ
30 сентября 2020 года: Palantir вышла на биржу путем прямого листинга по цене $10 за акцию. Основанная в 2003 году Питером Тилем, Алексом Карпом и другими, компания провела 17 лет в частном владении, прежде чем выйти на публичные рынки. Инвестиция в $10 000 на IPO стоила бы $60 000–70 000 к концу 2024 года.
Уникальность Palantir не только в доходности, но и в истории. При поддержке In-Q-Tel (венчурного подразделения ЦРУ) и вызывая споры с первого дня, компания создавала программное обеспечение для разведывательных служб, прежде чем переключиться на коммерческих клиентов. В отличие от типичных технологических IPO, Palantir уже была прибыльной, генерируя более $1 млрд выручки.
Четыре Отдельные Фазы Роста
Секретные Годы (2003–2019)
Финансирование ЦРУ, участие в охоте на Усаму бен Ладена. Выручка выросла с нуля до $1 млрд+ полностью за счет государственных контрактов. Отклонены предложения о поглощении от нескольких компаний.
Прямой Листинг (сентябрь 2020)
Листинг по $10, скептики сомневались в коммерческой жизнеспособности. Акции снизились до $8–9, поскольку инвесторы, ориентированные на рост, поставили под сомнение зависимость от правительства. Рыночная капитализация: $16 млрд.
Фаза «Мемных Акций» (2021)
Розничные инвесторы открыли для себя PLTR. Акции взлетели до $39 (рост на 290%) на спекуляциях. Рухнули обратно до $6 во время медвежьего рынка 2022 года — жестокое падение на 85% от пика.
Трансформация в ИИ (2023–настоящее время)
Запуск AIP (Платформа Искусственного Интеллекта). Коммерческая выручка ускорилась до 40%+ в год. Акции взлетели с $6 до $75+, войдя в S&P 500 в сентябре 2024 года. Рыночная капитализация достигла $150+ млрд.
Отличия Palantir
Государственный «Рот»
20-летние отношения с Министерством обороны, ЦРУ, АНБ. Многолетние контракты на миллиарды. Конкуренты не могут воспроизвести уровни допуска и доверия.
Коммерческий Прорыв
Рост коммерческого сектора на 41% в 3 квартале 2024 года. Количество клиентов из списка Fortune 500 выросло с десятков до сотен. AIP обеспечивает 5-недельные циклы внедрения.
Фокус на Прибыльности
Прибыльна по GAAP с 2023 года. Операционная маржа 30%+ по сравнению с конкурентами, сжигающими деньги. Свободный денежный поток превышает $1 млрд ежегодно.
Преимущество ИИ-Платформы
AIP интегрирует большие языковые модели (LLM) с операционными данными. Не просто аналитика — автономное принятие решений. Используется Boeing, Airbus, BP в производстве.
Доходность Акций по Точкам Входа
День IPO (30 сентября 2020)
ЛучшийПик Мании (февраль 2021)
ХудшийДно (декабрь 2022)
ВосстановлениеЗапуск AIP (апрель 2023)
СтратегическийКлючевые Показатели и Факты
- S&P 500: Добавлена 23 сентября 2024 года — важная веха легитимности
- Нет Дивидендов: Реинвестирует всю прибыль в НИОКР и расширение продаж
- Оценка: Торгуется в 40–50 раз выше выручки (дорого по сравнению с традиционным ПО на уровне 10–15x)
- Владение Инсайдеров: Генеральный директор Алекс Карп владеет ~2% акций на миллиарды
- Компенсация Акциями (SBC): Высокая SBC размывает акционеров примерно на 5% ежегодно
Инвестиционные Риски
Критические Проблемы
- Чрезмерная Оценка: При 40–50x от выручки, цена акций включает десятилетия роста. Любая запинка = жесткая коррекция.
- Размытие Акций: Количество акций увеличивается на 4–6% ежегодно за счет опционов сотрудников, «съедая» доходность инвесторов.
- Зависимость от Правительства: По-прежнему 55% выручки поступает от правительства. Сокращение бюджета или потеря контрактов бьют по компании.
- Растущая Конкуренция: Snowflake, Databricks, Microsoft создают конкурирующие платформы. «Рот» сужается.
- Волатильность: Регулярные колебания на 20–30%. Падение на 85% от пика до минимума в 2021–2022 годах. Не для слабонервных.
Часто Задаваемые Вопросы (FAQ)
$10 000 по $10/акцию 30 сентября 2020 года
Стоимость: ~$65 000 к концу 2024 года (рост 550%)
Нет. Листинг в 2020 году, сплитов не было. Акции торгуются с той же структурой количества акций.
Нет. История дивидендов нулевая.
Реинвестирует всю прибыль в рост. Типично для высокорастущих технологических компаний.
Платформа Искусственного Интеллекта (Artificial Intelligence Platform) — запущена в апреле 2023 года
Интегрирует LLM с корпоративными данными для автономного принятия решений. Обеспечивает коммерческий рост на 40%+.
- Торгуется в 40–50x от выручки
- Рынок учитывает рост на 40%+ в течение многих лет
- Шум вокруг ИИ усиливает оценку
- Высокий риск, высокая потенциальная доходность
- Рост коммерческих клиентов (темп 40%+)
- Выигрыш правительственных контрактов
- Метрики внедрения AIP
- Тенденции прибыльности
- Рыночные настроения в отношении ИИ
Palantir: Аналитика на основе ИИ, прибыльна, маржа 30%
Snowflake: Хранилище данных, пока не прибыльна, маржа 5%. Различные сценарии использования.
Высокий риск, высокая доходность:
- Оценка завышена (40x продаж)
- Импульс силен, но неустойчив
- Только для агрессивных инвесторов роста
- Ожидайте волатильность 30–50%
Чрезвычайно волатильны
Падение на 85% от пика до минимума (2021–2022)
Регулярные колебания на 20–30% за недели. Не для консервативных инвесторов.
- Сжатие оценки, если рост замедлится
- Конкуренция со стороны Microsoft, Databricks
- Сокращение государственного бюджета (55% выручки)
- Размытие акций из-за компенсации сотрудникам
Как мы это считаем
- Метод
- Historical price appreciation
- Формула
-
Shares = amount invested ÷ price for the chosen year; value today = shares × latest price - Источник
- Latest price from Alpha Vantage. Historical prices from an internally maintained table of approximate annual (Palantir (PLTR)) levels, split-adjusted.
- Ограничения
- Results are price return only — dividends are NOT included and reinvestment is not modelled, so totals read low against a broker statement. One price is held per calendar year, and figures exclude fees, tax and inflation.
- Последняя проверка
Полные источники данных, учёт сплитов и дивидендов и известные ограничения
Заметили расхождение? Сообщите нам — мы проверим, а исправления публикуются на этой странице. Сообщить о проблеме
Как партнёр Amazon, мы получаем доход от соответствующих покупок.